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53打好财务管理基本功（第2页）

-企业的负债状况如何?

-企业否具有财务风险?

-企业的经营风险如何?

-企业是否面临财务困境或破产风险?

（3）计划未来的经营策略和财务政策：

-评价和决定企业未来的投资项目；

-调整和制定企业未来的资本结构政策；

-调整和制定企业未来的融资和筹资政策；

-调整和制定企业未来的利润分配政策。

（4）评价企业的投资价值：

-银行根据企业披露和公布的财务报表，决定是否批准或提早企业的贷款申请?

-投资者根据企业披露和公布的财务报表，确定企业股票（股权）和债券是否具有投资价值?

-企业是否具有偿债能力?

2．财务报表分析的方法与原则

财务报表分析的方法主要有单个年度的财务比率分析、不同时期比较分析、与同行业其他公司之间的比较分析三种。

（1）财务比率分析是指对本公司一个财务年度内的财务报表各项目之间进行比较，计算比率，判断年度内偿债能力、资本结构、经营效率、盈利能力情况等。

（2）对本公司不同时期的财务报表进行比较分析，可以对公司持续经营能力、财务状况变动趋势、盈利能力作出分析，从一个较长的时期来动态地分析公司状况。

（3）与同行业其他公司进行比较分析可以了解公司各种指标的优劣，在群体中判断个体。

使用本方法时常选用行业平均水平或行业标准水平，通过比较得出公司在行业中的地位，认识优势与不足，真正确定公司的价值。财务报表分析的原则主要有：坚持全面原则、坚持考虑个性原则。

根据上述不同使用者的要求，财务报表分析内容重要包括：

1．分析企业资产、负债的分布和构成的变动情况，以及企业负债经营的情况，评价企业的偿债能力。

2．分析企业计划的完成情况和盈利水平的变动趋势，评价和预测企业的盈利能力。

3．分析企业的现金流量增减变动的原因，评价企业的现金流动状况及付现能力。

4．分析企业资金保全和增值情况，评价企业的财务状况等。

财务报表分析，是以财务报表为主要依据，同时还需要利用一些财务计划、会计凭证和会计账簿等资料所进行的综合性分析。尤其是单位内部进行财务报表分析时，更有条件利用单位内部的各种计划资料和会计核算资料进行深入、具体的分析。

在财务报告体系中，资产负债表、收益表与现金流量表被称为所谓的“新三表体系”，构成财务信息的核心部分。

在这三张财务报表中，资产负债表是最为基本的、反映信息最为全面的一张报表，是第一张财务报表。同时，资产负债表的历史最为悠久。目前全球范围内被广泛采用的所谓资产负债表项目的“流动性排列”法诞生于1898年的美国，至今已逾百年。

收益表的名称也很多，经常用到的有“利润表”和“损益表”等。在国外之所以采用“收益表”的名称，是因为要改变人们以往阅读利润表或损益表时的错误做法，即只是关注这张报表的最后一栏或几栏数据，比如税后盈利、每股收益等等。因为在收益表中，同样重要的数据还有销售额、纳税付息前利润等项目，只关注于最后的几栏数据无助于全面判断企业的获利能力。

现金数量表在三张报表中的历史最短，至今也不过十余年。但该表在财务报表分析中的地位却日益提高。这与现金流量指标的被重视程度有着极为紧密的关系。